《课程背景》
PPP 即公私合作模式,是公共基础设施中的一种项目融资模式。政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本,双方按照平等协商原则订立合同,由社会资本提供公共服务,政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。
PPP 不仅仅是一种融资手段,更是一次体制机制的变革,涉及行政体制改革、财政体制改革、投融资体制改革。PPP 项目引入产业投资基金,既满足了产业基金追求长期稳定收益的风险偏好,同时,对于公用事业的发展与改革也具有重要的现实意义。
《课程时间》
1天
《课程对象》
投资银行人员、银行对公业务条线、投资公司、政府产业部门等
《课程大纲》
一、PPP产业投资基金
1.与传统的银行贷款相比,产业基金具有门槛低、效率高、资金量充裕的优点。
2.作为被投资公司的少数股东,PPP 产业投资基金可通过所持有的股权参与被投资风险共担 公司的管理,对项目的建设管理发挥一定的监督作用,从而可以改善 PPP 项目治理模式
3.PPP 产业投资基金所提供的资金无需反映到项目发起人的资产负债表上,避免了融资过度集中于银行和过高的资产负债率对公司再融资能力的影响,优化了 PPP项目的融资结构。
二、产业基金参与 PPP 三部曲
1.如何构建一个产业投资基金
2.产业投资基金如何嫁接 PPP
3.产业投资基金如何退出
三、产业投资基金参与 PPP 障碍和政策建议
1.产业投资基金参与 PPP 项目的障碍
Ø 产业投资基金入股 PPP 可能增加地方隐性负债
Ø PPP 项目的收益难以满足产业基金较的资本回报要求
Ø 可能存在期限错配风险
Ø 没有完善的退出机制
2.政策建议
Ø 《政府和社会资本合作法(征求意见稿)》
Ø 《基础设施和公用事业特许经营暂行条例》
四、PPP项目模式
1.外包类
2.特许经营类
3.私有化类
4.地方政府的账务分析
5.地方债务评级
五、PPP项目中的风控关键
“淡马锡”模式
《讲师介绍》
仝老师,投资银行业务与私人银行业务的培训专家,清华大学金融与证券研修班特聘老师,北京大学资本运营研修班特聘老师,天津大学EMBA研修班特聘老师,上海财经大学管理学院特聘老师,暨南大学管理学院特聘老师。知名金融领域培训师、管理培训师、EAP与心理学培训师;历史专业出身、对于金融、经济、哲学、宗教、管理、心理学等多个领域并行研究。仝老师先后供职于深圳华为技术有限公司、(华为大学)高级培训师;终身领导艺术学院培训讲师;深圳年富实业有限公司综合管理部总监。武汉国药科技股份有限公司(上市公司-股票代码:600421)人力资源部总监,监事会主席,武汉天尚光电股份有限公司总经理、董事。东金投资管理有限公司合伙人、天同证券营销部经理、深圳鑫正元投资有限公司总经理、深圳市科技企业协会理士。曾从事企业与银行间金融业务、股权投资,国内企业兼并与收购、产业项目整合、企业投资尽调、银行间同业融资、主题基金募集;曾参与过上市公司的收购、资产重组、债务重组、企业债券发行与募集、股份增发方面工作;具有企业IPO上市、私募股权投资、产业资源整合方面的经验。熟悉我国银行间市场、证券市场、私募基金市场,并在投资银行业务、证券市场投资、企业投融资、资产管理、理财产品信托通道发行、资本运营方面有着多年的研究与实践。
仝老师从事金融培训13年,长期专注于金融人才的职业化培养、零售银行与公司银行业务营销、管理干部任职技能及领导力提升、投资银行业务与私人银行业务的培训。仝老师独到的商业经验与金融管理实务、生动精辟的语言、以丰富多样的互动式现场、精彩的案例分析与实战演练,心理探密、行业实操准则,帮助学习者在短时间内快速洞悉学习的精妙、掌握相应的工具及技巧、快速掌握相应的方法与思维。
主讲课程
Ø 企业投融资与资本运营
Ø 私人银行市场开发与投资分析
Ø 银行投资银行业务开发与风险管理
Ø 主题基金发展与产业整合
Ø 公募基金与私募基金的运作管理
Ø 企业重组与兼并收购
Ø 企业IPO发行
Ø 企业债券募集方案与营销实操
Ø 信托业务知识与通道管理
Ø 股权(PE)投资与风险(VC)投资