企业投融资管理

课程大纲《企业投融资管理》课程大纲一、投资管理
投资管理的程序
（一）识别投资机会，产生投资计划
（二）评估投资计划：估计项目的相关现金流和恰当的折现率。
（三）投资管理的方法：净现值、内部报酬率、获利指数、回收期和投资收益率等。
（四）选择最佳投资方案。
案例1. 某公司设备投资的管理。
（一）比较净现值（ NPV ）
（二）比较内涵报酬率（IRR)
（三）比较获利指数（PI）
（四）投资管理指标的比较
1. 贴现指标之间的比较—净现值与内涵报酬率的比较：
对同一或彼此独立的投资方案评价的比较
（2）对互斥投资方案评价的比较
案例2．设有两个投资项目Ａ和Ｂ，贴现指标之间的比较
2. 贴现指标之间的比较—净现值与获利指数比较
案例3. 五个投资项目按获利指数的大小排序，与限定投资总额进行比较，从中选出净现值总和最大的最优组合。
3.投资管理中的非贴现指标：投资回收期（只能反映投资的回
收速度）、平均报酬率（只能反映投资的平均收益）等。在投资决策中只能作为辅助评价指标。
二、融资管理
融资管理具体包括：
（一）估计融资需求
（二）明确融资类型
（三）计算融资成本
（四）确定资本结构
具体内容包括：
（一）估计融资需求—估计所需外部资金的数量
估计融资需求的步骤—销售百分比法
案例4. 信达公司融资需求预测 
（二）明确融资类型
自有资金与借入资金
长期资金与短期资金
内部筹资与外部筹资
直接筹资与间接筹资
具体包括：
筹集自有资金—权益融资：
筹集借入资金—负债融资：
发行债券
租赁
混合性融资
信用融资—运用供应商融资
案例5. 格力、美的电器的信用融资管理
（三）融资成本的计算
资本成本的计算
债务成本《企业投融资管理》培训目标本课程致力于使高层管理人员从战略高度认识企业的投资和融资，并将企业的投融资行为与具体的经营环节中的管理结合起来，从而可以将投融资管理在本企业落到实处。
本课程将帮助您掌握对企业的投融资行为进行管理的方法和技能。培训师介绍俞勤管理学博士，北京交通大学教授，博士生指导教师。中国注册会计师、高级审计师。
能力证书：
1993年获得中国注册会计师证书，同年加入中国注册会计师协会。
会计师事务所高级合伙人、签字注册会计师。
1996年赴英国研修，获ACCA（英国特许公认会计师）证书。
2000年获得高级审计师证书，同年加入中国内部审计协会。
兼职情况：
中国注册会计师协会会员。中国会计学会会员、中国管理会计学会常务理事。
财政部企业会计准则委员会咨询专家。
中国管理科学研究院研究员、专家委员会专家。
清华大学长三角研究院客座教授、高级培训师。
国家发改委培训中心客座教授、高级培训师。
国资委职业经理人研究中心客座教授、高级培训师。
信达投资公司、四川倍磊管理咨询公司、北京鹏翔管理咨询公司首席财务顾问。
英国《投资人》杂志自由撰稿人。
1996年至今，为160多家上市公司、中央企业做财务管理、会计、税收方面的培训、财务预测与规划、内部控制与风险管理设计以及其他管理咨询。
服务过的客户有：中石化国际