企业投融资管理与并购重组

培训受众:

有投融资需求的企业管理者，正在筹备上市或有上市意愿的企业董事长、总经理、 财务总监、财务主管、投/融资部经理、高层管理人员

课程收益:

帮助学员
1. 了解资本市场的游戏规则，以投融资驱动企业价值增长
2. 掌握投资项目评估/决策的基本方法/指标，运用风险管理工具防范投资风险
3. 熟悉企业融资的主要方式/渠道，在融资风险与成本之间寻求平衡
4. 理解并购重组兼并模式及目标企业估值方法，掌握并购整合的七大策略

课程大纲:

 投资与融资 – 企业价值增长的两个车轮
 企业资金的两大循环
 投资活动 – 企业的换血功能
 融资活动 – 企业的输血功能
 投融资是企业快速增长的捷径
 三个层面的竞争策略
 案例分析 – 企业如何借助投融资活动占领竞争制高点？

 投资项目评估与风险防范
 投资应遵循的四项基本原则
 选择投资项目的三道门槛
 财务评估必须回答的四个问题
 双指标评估模型在投资决策中的应用
 今天亏钱的项目一定不可行吗？
 如何在不确定的条件下进行项目估值？
 案例分析 – 延迟期权的价值

 企业融资的主要方式/渠道与风险防范
 企业融资的两大渠道/四种模式
 如何在融资风险与成本之间寻求平衡？
 企业融资的八大途径
 股权融资的三种形式及特征
 股权融资时如何保持对公司的控股权？
 互联网融资应规避的几条“红线”
 产业链融资如何平衡利润与现金流
 资产证券化融资必须具备的三个条件
 PPP项目融资操作流程及潜在风险防范
 信用融资的五大来源及法律风险
 众筹融资如何规避非法集资的陷阱？
 企业融资应注意的三个错配

 并购的运作机理
 并购的三种类型
 并购中价值的流入与流出
 目标企业的公允价值
 并购到底付多少钱合适?

 并购的基本模式及目标企业估值方法
 资产并购
 哪些企业适用资产并购？
 帐面价值与市场价值
 如何调整目标企业的资产价值？
 市场法并购
 哪些企业适用市场法并购？
 如何选择标杆企业作为参照？
 使用倍数法的优先顺序
 收益法并购
 哪些企业适用收益法并购？
 收益法并购的六个要素
 如何确定加权资金成本率？
 如何评估目标企业的持续价值？
 案例分析 —这个公司值多少钱？

 资产重组与债务重组
 资产重组的五种交易模式
 资产重组的四项基本原则
 杠杆收购的六个基本条件
 管理层收购(MBO)的操作步骤
 案例分析 – 谁是此重组项目的最大受益人？

 并购的会计处理
 并购的三种法律形式
 实质重于形式 — 购买与股权联合的区别
 购买法与权益结合法的差异/对合并报表的影响
 权益结合法的使用条件与限制
 小组活动 - 购买法与权益结合法的会计处理

 并购后的整合
 并购整合的七大策略
 如何衡量协同效应?